FX commercianti di opzioni Manuale CME Group FX rappresenta il più grande mercato FX regolata in tutto il mondo e il secondo più grande piattaforma FX con più di 100 miliardi di dollari in liquidità giornaliera. Un profondo, vario pool di liquidità costituito da una vasta gamma di clienti buy e sell-side i mondi principali banche, hedge fund, società di proprietary trading e da singoli operatori economici attivi utilizzano i nostri prodotti futures e opzioni sia per la gestione del rischio e le opportunità di investimento. Opzioni FX CME Group può offrire: il prezzo trasparente anonimato completa compensazione centrale e il credito di controparte praticamente garantito l'accesso elettronico in tutto il mondo, tutto il giorno, sei giorni a settimana In combinazione con volumi record, le opzioni FX CME Group offrono un mercato altamente liquido con una moltitudine di scadenze, coppie di valute, opzioni citando e altro, contratti offrendo che sono abbastanza flessibili per darvi la possibilità di eseguire qualsiasi negoziazione di opzioni strategy. Currency spiegato Aggiornato: 14 luglio 2016 alle 08:48 un'opzione moneta è un tipo di valuta estera contratto derivato che conferisce al titolare il diritto, ma non l'obbligo, di impegnarsi in una transazione forex. Per ulteriori informazioni su forex trading, forex visitare per i manichini qui. In generale, l'acquisto di una tale opzione permetterà un commerciante o hedger di eleggere per l'acquisto di una valuta contro un'altra in una quantità specificata da o in una data specifica per un costo anteriore up. Questo diritto viene concesso dal venditore opzioni in cambio di un costo anteriore fino conosciuto come il premio di opzioni. In termini di volume degli scambi, le opzioni forex attualmente forniscono circa il 5 e il 10 del fatturato totale visto nel mercato dei cambi. Opzione valuta Terminologia Piuttosto gergo specifico viene utilizzato nel mercato del forex per specificare e si riferiscono a un termini di opzioni su divise. Alcuni dei termini più comuni opzioni relative sono definiti qui di seguito: Esercizio - L'atto eseguito da la possibilità all'acquirente di notificare il venditore che intendono fornire alle opzioni sottostanti contratto forex. Data di scadenza - L'ultima data in cui l'opzione può essere esercitata. Data di consegna - La data in cui saranno scambiate le valute se l'opzione viene esercitata. Opzione Call - conferisce il diritto di acquistare una valuta. Opzione Put - conferisce il diritto di vendere una valuta. Premium - Il costo anteriore fino coinvolti in acquisto di un'opzione. Prezzo di Esercizio - Il tasso al quale saranno scambiate le valute se l'opzione viene esercitata. Opzione valuta Pricing Fattori Il prezzo delle opzioni su valuta sono determinati dalle sue specifiche di base del prezzo di esercizio, la data di scadenza, stile e se si tratta di una chiamata o mettere su cui valute. Inoltre, un valore opzioni dipende anche da diversi fattori di mercato determinato. In particolare, tali parametri guidato mercato sono: Le tariffe di deposito posto tasso interbancario prevalente per ciascuna delle monete L'attuale livello di volatilità implicita per la data di scadenza volatilità implicita nelle opzioni valutarie La quantità volatilità implicita è unico per i mercati di opzioni ed è legato alla standard annualizzata deviazione dei tassi di cambio attesi dal mercato durante la vita opzioni. market maker Opzione stimano questo fattore chiave di prezzi e di solito esprimono in termini percentuali, l'acquisto di opzioni quando la volatilità è bassa e la vendita di opzioni quando la volatilità è alta. Opzione Commercio di valuta Esempio Quando si fa trading opzioni su valute, è necessario prima di tenere a mente che il tempo è davvero denaro e che ogni giorno si possiede un'opzione probabilmente vi costerà in termini di tempo di decadimento. Inoltre, questo tempo di decadimento è più grande e, quindi, presenta più di un problema con le opzioni brevi datati rispetto alle opzioni a lunga scadenza. In termini di esempio, si consideri la situazione di un commerciante del forex tecnica che osserva un triangolo simmetrico sui grafici giornalieri in USDJPY. Il triangolo è stato anche formando per diverse settimane, con una struttura interna d'onda ben definita che dà il commerciante considerevole certezza che un breakout è imminente, anche se non sono sicuri in quale direzione si verificherà. Inoltre, la volatilità - un elemento chiave che interessano la fissazione dei prezzi delle opzioni su valute - in USDJPY è diminuita durante il periodo di consolidamento. Questo lascia opzioni su valute USDJPY relativamente poco costoso per l'acquisto. Per utilizzare le opzioni di valuta per trarre vantaggio da questa situazione, il professionista può contemporaneamente l'acquisto di un'opzione Put USD CallJPY con un prezzo di esercizio posto a livello della parte superiore linea di tendenza discendente modelli a triangolo, così come un USD opzione PutJPY chiamata ha colpito a livello della triangoli inferiori linea di tendenza ascendente. In questo modo, quando si verifica la rottura e la volatilità in USDJPY risorge, il commerciante può vendere l'opzione che non beneficia di ulteriori mosse in direzione del breakout mentre si tiene l'altra opzione di beneficiare più lontano dalla mossa misurata atteso del grafico modello. Usi di opzioni su valute Opzioni su valute hanno goduto di una crescente reputazione come strumenti utili per hedgers per gestire o assicurare contro il rischio di cambio. Ad esempio, una società statunitense che cercano di proteggersi da un possibile afflusso di sterline a causa di una vendita in attesa di una controllata U. K. potrebbe comprare una sterlina putU. S. chiamata Dollaro. Opzione valuta di copertura esempio in termini di una semplice strategia di copertura valutaria utilizzando le opzioni, si consideri la situazione di un esportatore merci minerarie in Australia, che ha un anticipato, anche se non ancora certo, la spedizione di prodotti minerari destinati ad essere inviato per un ulteriore affinamento per gli Stati Uniti dove saranno venduti per Dollari USA. Potrebbero acquistare un dollaro australiano optionU. S chiamata. Dollaro put option per un importo di valore prevedibile di tale spedizione per la quale avrebbero poi pagare un premio in anticipo. Inoltre, la data di scadenza prescelta potrebbe corrispondere al momento della spedizione era previsto in modo sicuro da pagare per il prezzo pieno e lo sciopero potrebbe essere sia al mercato attuale o ad un livello del tasso di cambio AUDUSD in cui la spedizione sarebbe diventato redditizio per l'azienda . In alternativa, per risparmiare sul costo del premio, l'esportatore poteva acquistare solo un'opzione fuori a quando ogni incertezza circa la spedizione e della sua destinazione era probabile essere rimosso e la sua dimensione è stato destinato a diventare praticamente assicurato. In questo caso, si potrebbe quindi sostituire l'opzione con un contratto a termine per vendere dollari statunitensi e comprare dollari australiani nella dimensione ormai noto della transazione. In entrambi i casi, quando i produttori minerari AUD CallUSD put scadenza o è venduto, tutti i guadagni realizzati su di esso dovrebbero aiutare a compensare variazioni sfavorevoli del prezzo del tasso di cambio AUDUSD sottostante. Altri usi di opzioni opzioni su valute Forex anche fare un veicolo speculativo utile per i commercianti strategici istituzionali per ottenere interessanti profili di profitti e perdite, soprattutto quando gli scambi in vista del mercato a medio termine. Anche i commercianti di forex personali si occupano di dimensioni più piccole possono negoziare opzioni su valute su mercati a termine, come il Chicago IMM, così come attraverso alcuni broker forex al dettaglio. Alcuni broker al dettaglio offrono anche STOP o prodotti trading delle opzioni di pagamento unico che costano un premio, ma offrono una vincita in denaro, se i mestieri di mercato al prezzo di esercizio. Questo è simile a un opzione binaria o digitale valute esotiche. Valuta Stili di opzione e le scelte di esercizio opzioni su valute regolari sono disponibili in due stili di base che si differenziano da quando il titolare può scegliere di utilizzare o esercitare. Tali opzioni sono spesso conosciuti come plain vanilla o opzioni su valute semplicemente vaniglia per distinguerle dalle varietà di opzioni più esotiche trattati in una sezione successiva di questo corso. Lo stile più comune scambiati nel mercato del forex Over-the-Counter o OTC è l'opzione europea-Style. Questo stile di opzione può essere esercitata solo sulla sua data di scadenza fino ad un certo tempo di taglio specifico, di solito 15:00 Tokyo, Londra o New York tempo. Tuttavia, lo stile più comune per le opzioni su future su valute, come ad esempio quelli negoziati in borsa di Chicago IMM, è conosciuto come stile americano. Questo stile di opzione può essere esercitata in qualsiasi momento fino al la data di scadenza. Questa flessibilità di opzioni di stile americano può aggiungere valore in più per il loro premio relativo alle opzioni di stile europeo che è talvolta chiamato il Ameriplus. Tuttavia, l'esercizio anticipato delle opzioni di stile americano di solito ha senso solo per profondità nelle opzioni call soldi sulla moneta alto tasso di interesse, e vendendo l'opzione invece di solito è la scelta migliore nella maggior parte dei casi. Dichiarazione di rischio: Trading Foreign Exchange sul margine comporta un alto livello di rischio e può non essere adatto a tutti gli investitori. Esiste la possibilità che si potrebbe perdere più del vostro deposito iniziale. L'alto grado di leva può funzionare contro di voi così come per you. Getting iniziato nel Forex Opzioni Molte persone pensano del mercato azionario quando pensano di opzioni. Tuttavia, il mercato dei cambi offre anche la possibilità di scambiare questi derivati uniche. Opzioni danno commercianti al dettaglio molte opportunità per limitare i rischi e aumentare il profitto. Qui si discute quali opzioni sono, come vengono utilizzati e quali strategie si possono utilizzare per trarre profitto. Tipi di Opzioni Forex Ci sono due tipi principali di opzioni disponibili per i commercianti di forex al dettaglio. Il più comune è il tradizionale call option put, che funziona come la rispettiva stock option. L'altra alternativa è unico pagamento opzione di scambio - o SPOT - che dà i commercianti una maggiore flessibilità. (Imparare a scegliere il conto Forex proprio nel nostro Forex Walkthrough.) Opzioni opzioni tradizionali tradizionali consentono all'acquirente il diritto (ma non l'obbligo) di acquistare qualcosa dal venditore opzione a un prezzo stabilito e il tempo. Ad esempio, un trader potrebbe acquistare un'opzione per l'acquisto di due lotti di EUR USD a 1,3000 in un mese un tale contratto è conosciuto come un put EUR callUSD. (Tenete a mente che, nel mercato delle opzioni, quando si acquista una chiamata, si acquista una put contemporaneamente -. Proprio come sul mercato a pronti) Se il prezzo di EURUSD è al di sotto 1,3000, l'opzione scade senza valore, e l'acquirente perde solo il premio. D'altra parte, se il sale alle stelle EURUSD a 1.4000, quindi il compratore può esercitare l'opzione e di ottenere due lotti per soli 1,3000, che possono poi essere venduti a scopo di lucro. Dal momento che le opzioni forex sono negoziati over-the-counter (OTC), gli operatori possono scegliere il prezzo e la data in cui l'opzione è quella di essere valida e quindi ricevere un preventivo che indica il premio devono pagare per ottenere l'opzione. Ci sono due tipi di opzioni tradizionali offerti dai broker: in stile americano Questo tipo di opzione può essere esercitata in qualsiasi momento fino a scadenza. Stile europeo Questo tipo di opzione può essere esercitata solo al momento della scadenza. Un vantaggio di opzioni tradizionali è che hanno i premi più bassi rispetto opzioni SPOT. Inoltre, poiché (americani) opzioni tradizionali possono essere acquistati e venduti prima della scadenza, che consentono una maggiore flessibilità. D'altra parte, le opzioni tradizionali sono più difficili da impostare ed eseguire rispetto alle opzioni SPOT. (Per una dettagliata introduzione alle opzioni, vedere Opzioni Tutorial Base.) Pagamento unico Trading Opzioni (SPOT) Ecco come opzioni SPOT funzionano: il commerciante ingressi uno scenario (per esempio, EURUSD si romperà 1.3000 in 12 giorni), ottiene un premio ( sovrapprezzo) citazione, e quindi riceve una vincita se lo scenario ha luogo. In sostanza, SPOT converte automaticamente la vostra opzione di incassare quando il commercio opzione è successo, dando una vincita. Molti commercianti godono le scelte aggiuntive (elencati di seguito) che le opzioni SPOT dare ai commercianti. Inoltre, le opzioni SPOT sono facili da commercio: è una questione di entrare lo scenario e farla giocare fuori. Se è corretta, si riceve denaro nel tuo conto. Se non si è corretto, la vostra perdita è il vostro premio. Un altro vantaggio è che le opzioni SPOT offrono una scelta di molti scenari diversi, consentire al commerciante di scegliere esattamente ciò che lui o lei pensa che sta per accadere. Uno svantaggio di opzioni SPOT, tuttavia, è premi più elevati. In media, i premi di opzione SPOT costano più di opzioni standard. Perché Opzioni Commercio Ci sono diversi motivi per cui le opzioni in appello generale a molti commercianti: Il vostro rischio di ribasso è limitato al premio di opzione (l'importo pagato per l'acquisto dell'opzione). Hai profitto potenziale illimitato. Si paga meno denaro in anticipo rispetto a una posizione forex spot (contanti). Si arriva a fissare il prezzo e la data di scadenza. (Questi non sono predefiniti come quelli delle opzioni su futures.) Le opzioni possono essere utilizzati per coprire contro il posto aperto (in contanti) le posizioni al fine di limitare il rischio. Senza rischiare un sacco di capitale, è possibile utilizzare le opzioni per il commercio sulle previsioni di movimenti di mercato prima che gli eventi fondamentali hanno luogo (quali i rapporti economici o riunioni). opzioni SPOT consentono molte scelte: le opzioni standard. One-touch SPOT Si riceve una vincita se il prezzo tocca un certo livello. No-touch SPOT Si riceve una vincita se il prezzo doesnt toccare un certo livello. Digital SPOT Si riceve una vincita se il prezzo è al di sopra o al di sotto di un certo livello. Doppio one-touch SPOT Si riceve una vincita se il prezzo tocca uno dei due livelli impostati. Doppio no-touch SPOT Si riceve una vincita se il prezzo doesnt toccare i due livelli impostati. Quindi, perché non sta tutto utilizzando le opzioni Bene, ci sono anche alcuni svantaggi per il loro utilizzo: Il premio varia, a seconda del prezzo di esercizio e data di opzione, in modo che il rapporto di riskreward varia. opzioni SPOT non possono essere scambiati: una volta che si acquista uno, non puoi cambiare idea e poi vendere. Può essere difficile prevedere il periodo di ora esatta e il prezzo al quale potrebbero verificarsi movimenti nel mercato. Si può andare contro le probabilità. (Vedi l'articolo Fare venditori di opzione hanno un bordo Trading) Opzioni prezzi delle opzioni sono diversi fattori che determinano collettivamente il loro valore: valore intrinseco - Questo è quanto l'opzione varrebbe se dovesse essere esercitato in questo momento. La posizione del prezzo corrente in rapporto al prezzo di esercizio può essere descritto in uno dei tre modi: In the money - Questo significa che il prezzo di esercizio è superiore al prezzo di mercato corrente. Out of the money Questo significa che il prezzo di esercizio è inferiore al prezzo corrente di mercato. Al denaro Questo significa che il prezzo di esercizio è al prezzo di mercato corrente. Il valore del tempo - che rappresenta l'incertezza del prezzo nel tempo. In generale, maggiore è il tempo, il premio più alto si paga, perché il valore del tempo è maggiore. Tasso d'interesse differenziale - Una variazione dei tassi incide sul rapporto tra l'esercizio dell'opzione e il tasso di mercato corrente. Questo effetto è spesso scomposto il premio in funzione del valore temporale. Volatilità - maggiore volatilità aumenta la probabilità del prezzo di mercato che colpisce il prezzo di esercizio entro un periodo di tempo limitato. La volatilità è preso in considerazione in il valore del tempo. In genere, le valute più volatili hanno premi più elevati opzioni. Come funziona dicono i suoi 2 GENNAIO 2010, e si pensa che l'EURUSD (euro vs dollaro) coppia, che è attualmente a 1.3000, è diretto verso il basso a causa di numeri positivi degli Stati Uniti però, ci sono alcune importanti rapporti di prossima uscita che potrebbero causare una notevole volatilità. Si sospetta questa volatilità avverrà entro i prossimi due mesi, ma non volete rischiare una posizione di cassa. così si decide di utilizzare le opzioni. (Apprendere gli strumenti che vi aiuteranno a iniziare nel Forex Corsi di insegnare ai principianti come il commercio). È quindi vai al tuo broker e mettere in una richiesta di acquistare una chiamata EUR putUSD, comunemente indicato come opzione di euro put, fissato a un prezzo di esercizio di 1.2900 ed una scadenza del 2 marzo 2010. Il broker si informa che questa opzione avrà un costo di 10 pips. così volentieri decide di acquistare. Questo ordine sarebbe simile a questa: Acquisto: EUR putUSD Prezzo di esercizio chiamata: 1.2900 scadenza: 2 marzo 2010 Premium: 10 USD Pip Cash (spot) di riferimento: 1.3000 dicono che il nuovo report uscire e la coppia EURUSD cade a 1.2850 - si decide di esercitare l'opzione, e il risultato ti dà 40 USD pips di profitto (1.2900 1.2850 0.0010). Opzione Opzioni strategie possono essere usate in una varietà di modi, ma di solito sono utilizzati per uno dei due scopi: (1) per catturare utile o (2) di copertura contro le posizioni esistenti. Opzioni strategie di profitto motivati sono un buon modo per trarre profitto, mantenendo il rischio verso il basso - dopo tutto, si può perdere non più di premio Molti commercianti di forex piace usare opzioni intorno ai tempi di relazioni o di eventi importanti, quando gli spread e l'aumento del rischio di i mercati contanti forex. Altri commercianti di forex al profitto sufficiente utilizzare le opzioni invece di contanti perché le opzioni sono più economici. Una posizione opzioni può fare molti più soldi di una posizione di cassa nella stessa quantità. Di copertura Opzioni strategie sono un ottimo modo per copertura contro le vostre posizioni esistenti per ridurre il rischio. Alcuni commercianti anche utilizzare opzioni al posto di o insieme con i punti di stop-loss. Il vantaggio principale di utilizzare le opzioni insieme con fermate è che si dispone di un potenziale di profitto illimitato se il prezzo continua a muoversi contro la vostra posizione. Conclusione Anche se possono essere difficili da usare, le opzioni rappresentano ancora un altro prezioso strumento che gli operatori possono utilizzare per trarre profitto o di rischio più basso. Opzioni in forex sono particolarmente frequenti durante importanti rapporti economici o eventi che causano la volatilità significativa (in cui i mercati finanziari sono alti spread e incertezza). (Discutere forex, opzioni e altri argomenti commerciali attivi a forum TradersLaboratory) Opzioni Tutorial Base Al giorno d'oggi, molti investitori portafogli comprendono investimenti come i fondi comuni di investimento. azioni e obbligazioni. Ma la varietà di titoli che avete a vostra disposizione non finisce qui. Un altro tipo di sicurezza, chiamato un'opzione, presenta un mondo di opportunità per investitori sofisticati. La potenza di opzioni risiede nella loro versatilità. Essi consentono di adattare o modificare la propria posizione in base a qualsiasi situazione che si pone. Le opzioni possono essere speculativa o conservatore come si desidera. Questo significa che si può fare tutto da proteggere una posizione da un calo di scommesse a titolo definitivo sul movimento di un mercato o di un indice. 13 Questa versatilità, tuttavia, non viene senza i suoi costi. Le opzioni sono titoli complessi e possono essere estremamente rischioso. Questo è il motivo per cui, quando trading opzioni, youll vedere un disclaimer come la seguente: 13 opzioni comportano rischi e non sono adatti a tutti. Opzione trading può essere di natura speculativa e portare sostanziale rischio di perdita. Solo investire con capitale di rischio. 13 Nonostante quello che qualcuno ti dice, trading di opzioni coinvolge rischi, soprattutto se non sai cosa stai facendo. A causa di questo, molte persone suggeriscono di evitare di opzioni e dimenticare la loro esistenza. 13 D'altra parte, ignorando qualsiasi tipo di posti investimento che in una posizione debole. Forse la natura speculativa di opzioni non si adatta al vostro stile. Nessun problema - allora non speculare in opzioni. Ma, prima di decidere di non investire in opzioni, è necessario comprendere loro. Non imparare come funzionano le opzioni è così pericoloso come saltare a destra in: senza conoscere le opzioni che ci si gettar via non solo avere un altro elemento nella vostra cassetta degli attrezzi investire ma anche perdere comprensione del funzionamento di alcuni dei mondi più grandi società. Sia che si tratti di copertura del rischio di operazioni di cambio o per dare dipendenti di proprietà in forma di stock option, la maggior parte delle multinazionali opzioni oggi uso in una forma o nell'altra. 13 Questo tutorial vi introdurrà ai fondamenti di opzioni. Tenete a mente che la maggior parte dei commercianti opzioni hanno molti anni di esperienza, quindi non aspettatevi di essere un esperto subito dopo la lettura di questo tutorial. Se si arent a conoscenza di come funziona il mercato azionario, controllare il tutorial Basics Fotografici. Una conoscenza approfondita del rischio è essenziale nella negoziazione di opzioni. Così è sapere i fattori che influenzano prezzo dell'opzione. Le scorte non sono le uniche opzioni titoli sottostanti. Scopri come utilizzare le opzioni FOREX a scopo di lucro e di copertura. Investire in Google (GOOG) generalmente richiede di pagare il prezzo della azione moltiplicato per il numero di azioni acquistate. Un'alternativa utilizzando capitale minore comporta l'uso di opzioni. Se si desidera utilizzare la leva finanziaria a vostro vantaggio, è necessario conoscere il numero di contratti per comprare. Un buon punto di partenza con le opzioni sta scrivendo questi contratti contro azioni già in vostro possesso. opzioni su indici sono meno volatili e più liquido rispetto alle opzioni regolari. Capire come il commercio opzioni su indici con questa semplice introduzione. Domande frequenti L'ammortamento può essere utilizzato come una spesa deducibile dalle tasse per ridurre i costi fiscali, rafforzando il flusso di cassa Ulteriori informazioni su come Warren Buffett è diventato un tale successo attraverso la sua partecipazione a più prestigiose scuole e le sue esperienze del mondo reale. Il CFA Institute permette a un individuo un numero illimitato di tentativi di ogni examination. Although si può tentare l'esame. Ulteriori informazioni su media stipendi analisti del mercato azionario negli Stati Uniti e diversi fattori che influenzano i salari e livelli generali. Domande frequenti L'ammortamento può essere utilizzato come una spesa deducibile dalle tasse per ridurre i costi fiscali, rafforzando il flusso di cassa Ulteriori informazioni su come Warren Buffett è diventato un tale successo attraverso la sua partecipazione a più prestigiose scuole e le sue esperienze del mondo reale. 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